Preparati ora per il reporting dei costi totali

Susan Occhio

Ecco come prepararsi per una maggiore trasparenza tariffaria

CRM3 è qui: le autorità di regolamentazione dei titoli e delle assicurazioni hanno annunciato che sono stati adottati i requisiti di rendicontazione dei costi totali (TCR), che porteranno a una divulgazione più completa delle commissioni.

L'informativa si aggiunge all'attuale informativa sulle commissioni CRM2 nel rapporto sulle commissioni annuali e ha lo scopo di rendere più semplice per gli investitori vedere le commissioni integrate che pagano sulle partecipazioni nei fondi. Con il TCR, le società concessionarie devono fornire agli investitori un’informativa annuale sui costi di proprietà correnti dei fondi di investimento (compresi fondi comuni di investimento, ETF e piani di borse di studio). Questa informativa includerà:

FER è una percentuale, che rappresenta la somma del rapporto spese di gestione (MER) e del rapporto spese di negoziazione (TER).

Con TCR, gli investitori riceveranno per la prima volta anche informazioni sulla performance, sui costi e sulle garanzie associate ai fondi separati.

I requisiti entrano in vigore per l’anno che termina il 31 dicembre 2026, con gli investitori che riceveranno l’informativa all’inizio del 2027.

Iniziare. Anche se la data di entrata in vigore sembra molto lontana, non aspettare per iniziare. Questo livello di informazioni non è stato precedentemente riportato in questo modo e sarà complesso risolvere i problemi relativi alla raccolta dei dati nelle modalità e nei tempi richiesti.

Inizia con la fine in mente. Anche se il primo compito sarà quello di ottenere i dati richiesti, non aspettare a considerare come presentare le nuove informazioni nelle relazioni annuali. Se inizi pensando alla fine, potresti persino scoprire di aver bisogno di dati diversi. Ricorda che i report inclusi nei requisiti sono solo esempi e che ci saranno modi diversi e migliori con cui la tua azienda fornirà le informazioni ai clienti.

Reinventa il reporting su commissioni e performance. Non limitarti ad aggiungere le nuove informazioni ai tuoi resoconti tariffari attuali. Utilizza invece il TCR come un'opportunità per rivedere e reimmaginare le commissioni annuali e i rapporti sulle prestazioni. La maggior parte delle aziende non ha cercato il feedback dei clienti né esaminato i report da quando sono stati lanciati tramite CRM2. L’economia comportamentale ha anche infuso nel nostro pensiero una prospettiva diversa. Questa è una grande opportunità per garantire che le informazioni richieste collettivamente da CRM2 e TCR siano presentate in un modo che supporti la storia della tua azienda, sia coerente con la proposta di valore della tua azienda e sia pertinente e compresa dai clienti.

Ricorda che i report annuali sono uno dei documenti più letti che ricevono i clienti: danno il tono alla loro relazione con te. Facendo un passo indietro e adottando una visione olistica del reporting, potresti essere in grado di semplificarlo e chiarirlo in modo significativo, a vantaggio sia dei clienti che della tua azienda.

Ottieni la squadra giusta. Assicurati di avere il team giusto che lavora sull'implementazione del TCR. Il team dovrebbe comprendere qualcosa di più che semplici rappresentanti dei settori compliance, legale e IT; dovrebbe includere anche persone con una prospettiva cliente.

Inoltre, assicurati che almeno alcune persone si dedichino al progetto, invece di far sì che tutti ci lavorino fuori dalle loro scrivanie. Ciò fornirà il percorso migliore per soddisfare con successo i requisiti in modo favorevole al cliente e entro la scadenza.

Non aspettare per iniziare le conversazioni sulle tariffe. Se non hai ancora discusso delle tariffe con tutti i tuoi clienti, inizia ora per abituare sia loro che te stesso. La nuova informativa sul TCR introdurrà un elemento completamente diverso nella conversazione e sarà utile preparare ed educare i clienti sulla base dell'informativa CRM2 prima che inizi l'informativa più dettagliata sul TCR.

Controlla il tuo scaffale di prodotti personale. La nuova informativa sulle commissioni metterà in evidenza le differenze tra i costi correnti dei singoli fondi. Naturalmente, il costo non è tutto, ma è necessario comprendere le ragioni di queste differenze e valutare se sono giustificate. Alcuni clienti chiederanno.